银保监会办公厅2月25日发布《关于扩展养老理财产品试点规划的告诉》(以下简称《告诉》)，决议新增中邮理财等6家银行理财公司试点组织，并添加北京、上海、沈阳、长春、广州和重庆6个试点区域，每家新增试点组织的养老理财产品试点规划上限均为100亿元人民币。
2021年12月，工银理财、建信理财、招银理财及光大理财共4家银行理财公司作为第一批试点组织，在武汉市、成都市、深圳市、青岛市4个试点区域初次发行4只养老理财产品。首发产品社会重视度高、征集效果好，算计征集逾170亿元。在银保监会的有力指导下，养老理财试点获得开门红，在丰厚养老金融产品供应方面行之有用。
此次扩展养老理财试点规划，是银保监会进一步深化养老金融展开的又一重要行动。6家新增试点组织均为国有大型银行或全国性股份制银行的理财公司，事务资质与归纳实力毋庸置疑，对展开养老理财事务有清晰的战略一致。6个新增试点区域经济繁荣、人口稠密，均有较大的养老金融服务需求。在第一批试点获得阶段性效果的根底上，银保监会保险推进试点工作，试点组织与试点区域的双扩可有用开释双向利好。一方面让新政策、新产品惠及更多区域居民，另一方面高标准、严要求的养老理财产品试点有益于银行理财公司良性、稳健展开。
银保监会在推进展开养老理财试点工作的过程中，一直着重养老理财产品要契合长时间养老需求，并与出资者生命周期相匹配，谨防养老理财产品成为打着“养老”旗帜的一般理财产品。《告诉》进一步夯实了养老理财事务标准展开的根底，有用保证养老理财事务据守“丰厚养老金融产品、满意人民群众多样化养老需求”的初衷，让养老理财产品真实成为有利于国家和社会民生、有利于进步金融服务实体经济质效的金融产品。
详细来看，养老理财产品试点进一步强化了以下专门规划要求。一是坚持长时间出资、价值出资理念，产品期限应在5年以上，鼓舞发行期限在10年以上的产品，经过长时间出资穿越周期、熨平动摇；二是选用科学合理、老练稳健的财物装备战略，刻画低波稳健的收益特征；三是坚持审慎稳健，强化危险保证机制，经过设置危险准备金、收益滑润基金等方法，促进产品稳健运转；四是加强出资者权益维护，做好出售办理与信息发表，合理良性预期，坚持普惠定价准则与出资者教育偏重，坚持“卖者尽责”与“买者自傲”的有机一致。
长时间以来，银行理财较好地发挥了金融前言效果，既满意了居民关于财富保值增值的需求，又满意了实体企业的融资需求。理财公司展开养老理财事务，将进一步完成本身价值，为国家与社会展开的奉献重要力气。
从服务群众群众视角来看，“施行活跃应对人口老龄化国家战略”与“健全多层次社会保证系统”是“十四五”规划的重要组成部分，其间的要害节点在于完善养老服务系统、展开普惠型养老服务。理财公司凭仗商业银行根植于广阔居民的途径优势，凭仗多年以来构成的稳健多元的出资才能，在银保监会的标准引导下，经过丰厚养老金融产品供应，能够更好地满意民众日益增长的养老需求，增厚居民养老储藏，助力完成“民生福祉到达新水平”的方针。
从服务实体经济视点来看，理财公司树立以来自动饯别社会职责，活跃立足于国家展开全局，以惠农与村庄复兴、ESG、碳中和与绿色金融、区域展开为主题的理财产品层出不穷。在产品端能够确定较长时间限资金的条件下，养老理财产品为在科技立异、绿色工业、先进制作、根底设施等国家重点战略范畴重点发力发明了条件。养老理财会聚的长时间本钱在更大程度上共享我国现代化进程盈利的一起，也跟更有利于助推我国经济高质量展开。
到2021年底，银行理财产品规划到达29万亿元，在“大资管格式”中的各个子职业中排位居首，拓宽金融商场深度与广度的效果不行代替。长时间以来，标准化债券是银行理财最主要的出资标的，特别是商业性金融债与公司信誉类债券，上一年年底银行理财产品持有规划算计到达15.2万亿元，占其出资总量的40%。能够说对商业银行弥补本钱、实体企业直接融资均起到了至关重要的效果。在权益出资方面，银行理财整改转型以来，含权益类财物的产品占比不断进步，理财公司经过加强直投系统建造以及凭仗FOF/MOM等同业协作形式继续加大权益财物的装备比重，“固收+”产品继续升温，大类财物装备格式已然构成。
跟着养老理财试点的推进，养老理财产品规划将同步进步。养老理财产品在稳健增值的根底上，经过大类财物装备战略做好财物轮动，动态调整股、债份额，加码权益财物装备，对进步直接融资比重、促进多层次本钱商场健康展开具有重要意义。尤其是长时间限的养老理财产品为金融商场供给的长线资金，可有用改进资金期限结构，加大跨周期出资，发挥本钱商场稳定器效果。
资管新规的出台，标志着我国大资管职业展开进入新阶段。在银保监会的引导下，银行理财坚持“清旧”与“立新”并行，一方面保险推进存量财物整改，另一方面经过树立理财公司，完成理财事务的专业化运营。到上一年底，银行理财净值化率已近93%，理财公司以投研才能为首，并从产品系统、内控合规、危险防控、科技支撑等多方面刻画中心竞争力，协同母行走出了差异化的特征展开路途。职业革新悄然产生，转轨晋级按期完成。
展开养老理财事务可进一步推进理财公司高质量展开。一是改进产品期限结构，进步长时间限产品占比，进步负债端稳定性；二是进步大类财物装备及权益财物出资才能，推进投研一体化形式走向老练，促进出资战略的研制、使用和点评，推进构成特征化出资风格；三是以合规展业、把控危险为条件，加强内控准则建造，进步危险动态办理才能；四是锻炼运营、科技支撑才能，经过金融科技驱动，进步养老理财产品在智能投研、智能风控范畴的拓宽才能。
我国邮政储蓄银行具有近4万个营业网点、服务个人客户超越6亿户，发挥“自营+署理”共同形式优势，聚集服务“三农”、城乡居民和中小企业，是我国抢先的大型零售银行。中邮理财脱胎于我国邮政储蓄银行，自2019年树立以来，一直坚持服务群众群众和服务实体经济的两层价值理念，现在办理财物规划逾万亿。在产品系统方面，树立“中邮鸿”产品谱系，掩盖全种类产品类型；在出资办理方面，树立全财物类型的投研系统，构成商场组织与出资者认可的“低波稳健”；在合规内控方面，坚持标准运营、严守合规底线，经过完善的危险阻隔与内控准则，保证出资者利益；在危险办理方面，构成事前预警、事中监测、过后点评的动态危险管控机制；在途径营销方面，凭仗母行网点优势，深度掩盖全国，服务群众，尤其是县域、乡村客户。
中邮理财将凭仗我国邮政储蓄银行的母行普惠金融优势活跃参与养老金融服务，以合规展业、把控危险为条件，发挥本身网点、客群等方面资源禀赋优势，丰厚养老理财产品布局，深拓三农、社区服务范畴，为探究和推进我国养老金融高质量展开、树立完善的养老保证系统奉献力气。