由21世纪经济报导联合蚂蚁投教基地联合推出的《养在未老时》投教专题现已围绕着降息周期和低利率年代，对养老出资、养老谋划和最近当红的养老理财都做了详细的拆解。
但小编知道，提到出资，无非便是购买金融产品，因而咱们最关怀的仍是怎样挑选和装备养老产品。回答这个问题，首要得知道我国养老金融商场有哪些首要的产品。
还记得之前讲过的养老三支柱系统吗？（不记得或许没看过的快点戳链接去温习《 做好养老理财规划！怎样让60岁的你感谢30年前的一个决议？》）今日咱们讲个人自动装备的养老金融产品，其实便是养老的第三支柱。从现在干流的分类来看，依据发行组织不同能够分为三类，分别为公募基金发行的养老FOF基金（又分为方针日期基金和方针危险基金）、稳妥组织推出的商业养老稳妥产品和银行养老理财与养老储蓄产品。当然现在养老储蓄产品的试点工作没有打开，本次就不做要点打开，咱们能够等待商场开展。今日咱们要点要聊的便是：FOF养老基金、商业养老险与养老理财之间究竟应该怎样选！
在FOF养老基金、商业养老险和养老理财这养老三巨头中，咱们上一期现已详细介绍了其中最年青的养老理财，商业养老险也在之前的介绍低利率养老出资战略和养老三支柱时有过打开，只要FOF养老基金仍是生面孔，所以在打开比较之前，咱们先来知道下它。
FOF(Fund of Funds)也叫“基金中的基金”。换言之，FOF并不直接出资于股票、债券，它的出资规划仅限于基金，能够理解为是基金司理帮你选基金。而国内的FOF基金从诞生便是为养老出资而规划的，我国的第一批FOF基金便是在证监会2018年2月发布《养老方针证券出资基金指引(试行)》的召唤下出台。
近年来，FOF基金得到快速开展。Wind数据显现，到2021年末，FOF基金的数量到达239只，全体规划打破2000亿元。从规划来看，在2021年商场分解的行情下，FOF的规划出现加快增加，全年增加超越1000亿元。
首要是费率低，更具普惠性。相较其他的自动型基金动辄1.5%的办理费，大部分FOF基金的办理费在0.5%-0.6%，保管费在0.15%左右，显着低于自动型基金。
第二是危险涣散，FOF主投基金，而基金自身便是经过战略装备涣散出资于股票、债券等财物，现已进行了一次危险的涣散，FOF相当于进行危险的第2次涣散，因而危险相对而言更低。
要知道，我国现在股票型与混合型基金数量约6000只，比A股上市股票都多，怎样在这么巨大基数的基金中选到好基，光靠碰运气或许跟风明星基金司理恐怕稍有不小心就血亏。挑选FOF，让优异的办理人代你选基，或许是一大优选。
从阶段性的成果来看，FOF基金仍是有用做到了危险涣散。小编依据wind数据计算发现，今年以来，到4月12日，在沪深300跌落了15.39%、中证基金指数跌落10.72%的情况下，FOF基金指数跌幅为5.54%（都跌了还引荐？不急，看咱们下面的比照，咱们要拉长时刻限来比照做决议），相对来说，到达了涣散出资危险的意图，较为契合养老出资长时刻稳健的出资需求。
在我国大力开展养老第三支柱系统建造的布景下，应运而生的养老金融产品，无论是FOF、养老理财仍是商业养老稳妥全体上都是监管与金融组织深思熟虑的好产品，怎样选且看出资人的需求。
虽然青菜萝卜各有所爱，可是只吃一种仍是搭配着来，怎样吃得更实惠、更健康，总要比较一番才干有成果，小编现已代咱们做了功课（请夸我优异！）。
首要从危险层面看，以养老为意图的金融产品都以稳健为主，有较好的危险缓释机制，相对其他产品危险较低。但再细究来看，比照养老理财、商业养老险（以年金险为例）和FOF基金，仍是会发现三者危险有必定不同。
详细来看，最重要的一点是，三者中只要商业养老稳妥与储蓄和国债性质相似，是真实保本且许诺收益的，其他两者均不保本不保收益。从这一层面来说，商业养老险的危险是最低的。
再比较养老理财和养老FOF基金，两者均不保本不保收益。实践上资管新规以来，理财产品现已打破刚兑，逐步走向真实的净值化，也便是理财也可能会亏钱，不再保底了。现在的银行理财从危险层面来说并没有绝对优势，都要检测组织的出资和风控才能。当然养老理财设置了较强的危险滑润机制，从这一层面来说能够使动摇更为陡峭，理论上更具稳健性。但由于养老理财仍处于试点阶段，第一批产品上市也缺少四个月，因而还待商场查验。
从期限来看，要匹配咱们《养在未老时》栏目倡议的提早规划方针来看，现在在出资期限上真实匹配数十年长周期装备的产品是商业养老险，一般为年金险。从年金险的缴费方法看，分为一次性的趸交和期交，从期交的期限看，一般有多种挑选，一般有相对短期限的3年、5年，也有中长时刻限的10年、20年、30年，也有依照年纪区分的到60岁、70岁等。拉长时刻限对出资者的优点在于涣散出资，缓解一次性出资的压力，更具有相似定时储蓄的作用等。
养老理财和FOF基金的期限相对稳妥较短，现在最长的期限均为5年，但养老理财是只要五年期的产品，FOF基金则有更多短期挑选，如1年期、3年期，现在最干流的商场挑选为3年期。
从出资收益利率来看，由于养老理财刚发动试点，现在缺少可比数据，但从过往成绩体现和预期收益来看，当时报答最具吸引力的是FOF基金。
据小编计算，到2021年末，全商场建立一年以上的养老FOF基金都取得了正收益，均匀年化报答到达11.29%。此外，有部分体现特别优异的FOF基金三年收益率超越50%，能够说很有吸引力。
相较FOF基金，养老理财和商业养老稳妥现在的收益率体现都较平平。年金险、增额终身寿险等产品许诺的保底收益率现在都在3%左右，高一些的能到达3.3%-3.5%，但由于部分稳妥产品会额定规划相似全能出资账户，协助用户取得超量报答，因而部分年金险的实践收益体现可达5%左右。养老理财则由于试点时刻较短且近期的商场动摇因而参考性有限，现在第一批养老理财的实践年化收益体现在3%-4%左右。
当然这么一看，FOF基金如同优势很显着。但不要忘掉，收益与危险永久并存，今年以来基金的跌跌不休也涉及FOF基金，根本“一片绿“，不少跌幅在10%以上，而养老理财和商业养老稳妥还在稳稳赚取收益。在此小编提示咱们，养老出资切莫上头，危险和收益必定做好权衡再下手。